Двойной удар: давление на себестоимость и дефицит полупроводников, разрушающий экосистему автомобилей будущего

*Этот контент переведен с помощью ИИ.

В последнее время глобальная автомобильная промышленность столкнулась с масштабными структурными вызовами в виде роста цен на сырьё и дефицита автомобильных полупроводников. Производители готовых автомобилей испытывают двойное давление (Double Squeeze) сверху и снизу: вынуждены снижать конечные цены доставки из-за обострения ценовой конкуренции на рынке, одновременно сталкиваясь с резким ухудшением рентабельности из-за стремительного роста цен в цепочке поставок «наверху» (upstream).

Последствия давления на себестоимость ярко проявились в снижении финансовых результатов ведущих производителей готовых автомобилей. Особенно это заметно на крупнейшем в мире рынке экологически чистых транспортных средств — в Китае. На фоне резкого падения розничных продаж легковых автомобилей в первом полугодии на 20% и более по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистая прибыль компании Changan Automobile за первое полугодие упала примерно на 60%, а такие компании, как GAC Group и Seres, либо зафиксировали убытки в размере десятков миллиардов юаней, либо перешли к убыткам.

Эти компании единогласно указывают на рост цен на сырьё и комплектующие как на ключевую причину ухудшения финансовых результатов. Помимо роста цен на материалы для аккумуляторов, такие как литий, решающим фактором стало резкое подорожание полупроводников памяти на основе зрелых технологических процессов, используемых в системах мультимедиа и передовых системах помощи водителю (ADAS) автомобилей, что было вызвано взрывным ростом спроса на центры обработки данных для искусственного интеллекта. В случае некоторых моделей высокого класса себестоимость материалов на один автомобиль выросла примерно на 10 000 юаней (около 1,9 миллиона вон).

Такая нестабильность цепочек поставок и углубление IT-технологий привели к «войне за полупроводники» в отрасли производителей готовых автомобилей. Поскольку автомобили фактически эволюционируют в «компьютеры на колёсах», спрос на полупроводники резко вырос: если раньше на один автомобиль с двигателем внутреннего сгорания приходилось всего 200–300 чипов, то теперь на электромобиль приходится около 1000 штук, а на автомобили с автономным вождением уровня 3 и выше — более 2000. С началом эры автомобилей с автономным вождением и ориентированных на программное обеспечение (SDV) объём пространства для обработки данных увеличивается, и ожидается, что спрос на автомобильные полупроводники памяти будет ежегодно расти в среднем не менее чем на 11%.

В связи с этим глобальные производители готовых автомобилей отказываются от прежней системы краткосрочных закупок и делают ставку на создание долгосрочных цепочек поставок. Американские компании General Motors (GM) и Ford в последнее время заключили с американской полупроводниковой компанией Micron многолетние соглашения о долгосрочных поставках автомобильных полупроводников памяти, стремясь обеспечить себе приоритетный доступ к объёмам продукции. Китайские компании NIO и Xpeng пошли ещё дальше: они ускорили стратегию внутренней интеграции полупроводников, например, разрабатывая собственные системные чипы (SoC) для автономного вождения и внедряя их в свои автомобили. Анализ показывает, что именно эти технологические возможности в сфере IT и способность контролировать цепочки поставок лежат в основе доминирующего положения Tesla на рынке импортных автомобилей в Корее и успеха китайских компаний.

В условиях бесконечной конкуренции, усугубляемой замедлением спроса и ростом издержек, выживание производителей готовых автомобилей зависит от стабильного обеспечения ключевыми компонентами и способности контролировать себестоимость. Только те компании, которые смогут достичь эффекта масштаба за счёт унификации комплектующих и заблаговременно диверсифицировать риски в цепочке поставок, смогут захватить лидерство на рынке автомобилей будущего.

© STARNEWS. Đã đăng ký bản quyền. Cấm sao chép hoặc phân phối lại

*Этот контент переведен с помощью ИИ.